Helpdeskvraag
“Een moeder en dochter bezitten elk 50% van de aandelen in een bv. Moeder heeft een vordering op de bv gekregen door een dividenduitkering die schuldig is gebleven. Ze wil deze vordering graag omzetten in eigen vermogen. Kan hierbij sprake zijn van een schenking?”
Uitwerking
Moeder en dochter bezitten elk 50% van de aandelen in een bv. Moeder heeft een vordering van € 500.000 op de bv gekregen door een dividenduitkering. Dit dividend is niet uitgekeerd om heffing in box 3 over de liquide middelen te voorkomen. Het is ook niet gewenst om de vordering is stand te houden, omdat deze onder de TBS-regeling in box 1 valt.
Omzetting in eigen vermogen
Een oplossing kan zijn dat moeder een agiostorting doet op haar aandelen. Het agio wordt niet daadwerkelijk gestort, maar wordt verrekend met haar vordering op de bv.
Als dit agio wordt gestort op de gewone aandelen van moeder, smeert dit agio uit over het volledig geplaatste kapitaal, tenzij de statuten hiervoor een bijzondere regeling bieden. De dochter krijgt in dit geval door verwatering van de agiostorting door moeder ook aanspraak op deze agio. Dit feit wordt gezien als een schenking, waarbij moeder een bedrag van € 250.000 schenkt aan dochter, waarna dochter deze € 250.000 stort in de vennootschap.
Uitgifte letteraandelen
Om verwatering bij agiostorting te voorkomen, kan de moeder het agio koppelen aan haar eigen aandelen. Hiervoor is een statutenwijziging nodig waarbij de gewone aandelen worden omgezet in bijvoorbeeld letteraandelen. De aandelen van de moeder kunnen daarbij als aandelen A worden aangeduid en die van de dochter als aandelen B. In de statuten wordt opgenomen dat een agiostorting exclusief kan worden toegerekend aan een soortaandeel, in dit geval de letteraandelen van moeder.
Rendement op kapitaal
Moeder verstrekt een vermogen van € 500.000 aan de bv. Met dit vermogen kan meer rendement worden gemaakt, of er is minder externe financiering nodig. Het rendement van een bv wordt normaal gesproken verdeeld over alle aandelen, dus ook het rendement dat zijn oorzaak kent in de agiostorting. Dochter profiteert daardoor mee van het rendement dat wordt gemaakt met de kapitaalstorting van moeder.
Dochter wordt hierdoor verrijkt, moeder verarmt en in de familiesituatie wordt in het algemeen een bevoordelingsbedoeling aangenomen. In zakelijke verhoudingen zou moeder niet onder dezelfde condities dit kapitaal verstrekken. Conclusie: er is sprake van een schenking.
Vergoeding
Om een schenking te voorkomen, moet moeder een vergoeding ontvangen op het verstrekte kapitaal dat min of meer gelijk is aan het rendement dat wordt behaald in de bv met het kapitaal.
Een veelvoorkomende manier om de vergoeding te verstrekken, is een vaste dividendvergoeding over het agio. Deze vaste vergoeding over het agiodeel wordt uit de winst toegekend voordat de restwinst naar rato van het nominaal gestorte aandelenkapitaal wordt verdeeld.
Hoogte vergoeding
De hoogte van de vergoeding wordt vastgelegd in de statuten en moet wellicht worden vastgesteld op het verwachte jaarlijkse rendement wat met het kapitaal wordt behaald.
De Belastingdienst heeft een handreiking gemaakt over de omvang van schenking bij onzakelijke gelieerde financieringen aan lichamen. We hebben hier eerder een blog over geschreven.
In dit kader moet rekening worden gehouden met het volgende. De verstrekker van eigen vermogen heeft in geval van faillissement of schuldsanering een lagere rangorde dan de verstrekker van vreemd vermogen. Dit houdt logischerwijs in dat een zakelijk rendement voor de verstrekker van eigen vermogen hoger is dan het zakelijk rendement van de verstrekker van vreemd vermogen.
Het rendement moet worden uitgekeerd aan moeder. Doet de bv dit niet, dan wordt het niet uitgekeerde rendement ook onderdeel van de reserve waarover het rendement wordt berekend (rente op rente).
Conclusie
Er is sprake van een schenking wanneer het door moeder gestorte agio uitsmeert over de bij dochter geplaatste aandelen. Dit kan worden voorkomen door de gewone aandelen om te zetten in letteraandelen. Het storten van agio door moeder wordt dan exclusief toegerekend aan de letteraandelen van de moeder. Daarnaast moet moeder een vergoeding ontvangen die waarschijnlijk gelijk moet zijn aan het rendement dat wordt behaald met het kapitaal. Een vaste dividendvergoeding over het agiodeel kan een effectieve manier zijn om deze vergoeding te verstrekken.
Hulp nodig?
Het team Fiscaal helpt je graag!
Stuur een mail aan fiscaal@auxiliumadviesgroep.nl.
